Etiket: gcm varant

Varant Kullanım Fiyatı Nedir?

Varant kullanım fiyatı kavramı, İngilizce söylemi ile strike price ya da exercise price, genellikle türev ürünler olan opsiyonlar ve varantlarda kullanılan fiyat tiplerinden biridir.

Varantlarda kullanım fiyatı diğer söylemi ile işleme koyma fiyatı, varantların çeşidine göre yatırımcının varantlara konu olan kıymeti alma ya da satma hakkına sahip olduğu fiyat seviyesidir.

Varant kullanım fiyatına dair bazı notlar

Varant kullanım fiyatları, varant ilk kez yazıldığında belirlenir. 

Varant kullanım fiyatları varant ihracında standartlaştırılmıştır.

Varant kullanım fiyatı, yatırımcıya varantı almadan önce dayanak varlığın hangi fiyata ulaşması gerektiği konusunda bilgi verir.

Spot fiyata yakın kullanım fiyatlı varantlar pahalı ve daha az riskli, spot fiyata uzak kullanım fiyatlı varantlar ise ucuz ve daha yüksek risklidir.

Varant kullanım fiyatı, başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı) açısından referans verilerdir.

Varant kullanım fiyatı ve dayanak varlık ilişkisi

Alım varantlarında,  başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı) dayanak varlığın fiyatının üzerinde ise yatırımcı kardadır. Başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı fiyatı) dayanak varlığın altında ise varant değersizleşir ve kullanılmaz.

Salım varantlarında,  başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı) dayanak varlığın fiyatının altında ise yatırımcı kardadır. Başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı fiyatı) dayanak varlığın üstünde ise varant değersizleşir ve kullanılmaz.

Varant kullanım fiyatı, varant primi ve vade sonu çağrı 

Dayanak varlık fiyatı ile alım varantı fiyatı arasında pozitif yönlü bir ilişki vardır; dayanak varlığın fiyatı artarken varant fiyatı da artar. Diğer taraftan satım varantlarında ise dayanak varlığın fiyatı ile varant fiyatı arsında negatif yönlü bir ilişki vardır. Dayanak varlığın fiyatı  yükseldikçe varantın fiyatı düşer.

Varant kullanım fiyatı ile alım varantı arasında ki ilişki negatiftir, işleme koyma fiyatı yükseldikçe alım varantlarının fiyatı azalır.  Satım (put) varantının arasında ise pozitif yönlü bir ilişki vardır ve varantlarının fiyatı artmaktadır.

Varantlarda GCM yatırım avantajları ile yatırım imkanı

Varantlar teorik olarak sınırlı zarar sınırsız kar potansiyeli taşımaları ve kaldıraçlı yatrım imkanı sunmalar acısından birçok yatırımcı için caziptir. Ayrıca risk yönetimi sağlaması, hedge imkanı sunması, spekülatif kazanç imkanı gibi özellikler varant enstrümanlarına ilgiyi artırmaktadır. Diğer taraftan varant kullanım fiyatı, varant fiyatı, dayanak varlık fiyatı gibi kavramlar ile birlikte delta, teat, rho, etkin kaldıraç gibi parametrelerde yatırımcıya karmaşık gelebilir. Bu kavramlar içinde yatırımcının varantlarda yatırım kararını etkileyen kavramlardan olan varant kullanım fiyatı, varant değerinin en önemli belirleyicisidir. Dolayısıyla varant kullanım fiyatı dahil tüm varant parametre ve kavramları hakkında bilgi almak, varant okuryazarlığı hususunda daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, bilinçli yatırımcı misyonu ile yatırımcı dostu olan GCM Yatırım’ın müşteri uzmanlarından yardım alabilir. Daha fazla bilgi için www.gcmyatirim.com.tr adresini ziyaret edebilirsiniz.

Varant Piyasasının İşlem/Çalışma Saatleri

Varant piyasasının işlem ya da çalışma saatleri Borsa İstanbul tarafından belirlenmektedir. Piyasanın ve yatırımcının ihtiyaçlarına göre şekillenmiş olan varant piyasasının işlem veya çalışma saatleri spot piyasa fiyatlarına paralel şekilde devam eder. Böylece yatırımcı spot piyasalardaki enstrümanlara çok daha az miktarla kaldıraçlı olarak yatırım avantajı yakalar. Ayrıca varant piyasasının işlem ve çalışma saatleri spekülatif kazançlar kadar risk yönetimi açısından da yatırımcı için önemlidir.

Varant piyasasının işlem veya çalışma saatleri hafta içi 10:00 ile 18:00 arasındadır. Yarım iş günlerinde ise varant piyasasının çalışma/işlem saatleri 10:00 ile 12:30 arasındadır.

Varant piyasasında hisse senetleri, borsa endeksleri, dövizler, emtialar dahil çok zengin dayanak varlık çeşitliliğinde varant piyasasının avantajlı işlem koşulları ile yatırım yapılabilir. Mesela; gümüş ons, altın ons, brent petrol, pamuk gibi emtiaların dayanak varlık olduğu varantlarda spot piyasalara göre çok cüzi değerler ile yatırım yapılabilir.

Yine varant piyasasının işlem saatlerinde Borsa İstanbul’da işlem gören Akbank, Aselsan, Emlak Konut, Tüpraş, Sabancı Holding gibi Borsa İstanbul’un en gözde hisselerinin dayanak varlık olduğu hisse varantlarında avantajlı işlem imkanı yakalayabilirsiniz.

Varant piyasası işlem saatleri içinde işlem yapabileceğiniz diğer enstrüman grubu ise global ve yerel piyasaların popüler endeksleridir. DAX, S&P 500, Dow Jones, Euro Stoxx 50 ,  BİST 30, Likit Banka, Likit banka dışı endekslerin dayanak varlık olduğu endeks varantlarında fiyatlar hem yükselirken hem de düşerken yatırım fırsatlarını yakalayabilir çift yönlü kazanma imkanı bulabilirsiniz.

Varant piyasasında işlem gören tüm varant kategorilerinde varant işlemleri, sürekli işlem yöntemiyle ve piyasa yapıcılı olarak gerçekleştirilir. Varant ihraççısı aracı kurum ya da anlaşmalı kurumu piyasa yapıcı olarak sürekli alış satış kotasyonu verir. Aynı piyasada yatırımcıların işlemleri piyasa yapıcılar ile eşleşebileceği gibi diğer yatırımcı emirleri de eşleşebilir. Alış satış emirlerinin sisteme kabul edilmesi eşleşmesi fiyat ve zaman önceliği kurallarına göre olur. Emirler karşı taraftaki uygun fiyatlı alış satış emirleriyle veya kotasyon emirleriyle eşleşerek gerçekleşir.

Varant piyasasında işlem ve çalışma saatleri içinde varantların fiyat hareketleri yatırımcının alım varantlarında mı satım varantlarında mı işlem yapacağı kararını vermesinde çok etkilidir. Ayrıca yurt içi ve yurt dışı piyasalarda dayanak varlıkların fiyatlarını etkileyecek tüm gelişmelerde varantlarda hangi stratejiler ile işlem yapılacağını belirler. Nihayetinde varantlar vadeli ürünlerdir ve geliştirilen stratejilerin başarıya ulaşması için vade tarihini kapsayan stratejiler üretmek gerekmektedir.

Varant piyasasında başarılı işlem stratejileri geliştirmek ve güncel bilgilerle işlem yapmak için sektör uzmanlarından bilgi alabilirsiniz. Daha fazla bilgi ve avantajlı işlem koşulları için sektörün lider ve ödüllü kurumlarından GCM Yatırım’ın uzmanlarından yardım alabilirsiniz!

GCM Varant Nedir?

Varantlar, spot piyasada işlem gören ürünlerin dayanak olarak kullanılarak, önceden belirlenen fiyattan belirli bir tarihe kadar alma/satma hakkı veren, aracı kurumlar tarafından ihraç edilerek Borsa İstanbul’da işlem gören menkul kıymet opsiyonlarıdır.

GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş ülkemizde faaliyet gösteren, yatırım seçeneklerini her geçen gün arttıran ve sunmuş olduğu gelişmiş teknolojik alt yapısı ile yatırımcılarına en iyi hizmeti vermeyi amaç edinmiş bir yatırım kuruluşudur.

Aracı kurumlar tarafından ihraç edilen ve Borsa İstanbul’da işlem gören varantlar, ülkemizde son zamanlarda bilinirliği artmakta ve yatırımcılara farklı yatırım seçeneklerinden biri olmaktadır.

GCM Varant

GCM Varant,  GCM Yatırım bünyesinde hizmet veren Varant sözleşmelerinin kaldıraçlı alım/satımına imkan tanıyan markasıdır. Gelişmiş teknolojik alt yapıya sahip olan GCM Varant, işinde uzman personeli ile yatırımcısına ücretsiz eğitim ve analizleri ile yatırımcısının doğru adımları atmasını desteklemektedir.

GCM Varant’ta deneme hesabı oluşturarak, platformları test edebilir, yapacağınız deneme işlemleri ile kendinizi sınayabilir ve sizler için hazırlanmış olan eğitimleri izleyerek veya canlı eğitimlere katılarak kolaylıkla varant işlemlerini öğrenebilirsiniz.

Forex ve VİOP’ta vermiş olduğu kapsamlı eğitimlerle ve müşterilerine sağlamış olduğu destek ile ilk günden buyana yatırımcı dostu olan GCM Yatırım, varant yatırımları için sunduğu hizmetlerle de bu başarısı sürdürmekte kararlıdır.

Döviz Varantları Nedir ve Döviz Varantlarında Nasıl İşlem Yapılır

Döviz varantları varant piyasasının en aktif ve en likit enstrümanları arasındadır. Bireysel yatırımcıların spekülatif kazanç elde etme ve kurumsal yatırımcıların genelde hedge amaçlı kullandığı döviz enstrümanları spot piyasaya göre çok küçük teminatlar ile yüksek kazanç fırsatları sunması açısından bir çok yatırımcı için çok caziptir.

Döviz varantları, kaldıraçlı piyasalarda çift yönlü işlem fırsatlarını değerlendiren yatırımcılar için farklı avantajlar taşır. Bununla birlikte döviz varantlarında kazanç sağlamak isteyen tüm yatırımcılar için döviz varantları nedir, döviz varantlarının özelikleri nelerdir ve döviz varantlarında işlem nasıl yapılır konularında ana başlıklarda bilgi vermek gerekiyor.

Varant piyasasında temel bilgileri aldıktan sonra ise yatırım aşamasında uzmanlardan daha ileri seviyede varant stratejilerinin alınması bu piyasada yüksek kazançlar sağlamak açısından çok önemlidir.

Döviz varantları nedir

Döviz varantları, spot piyasa döviz fiyatlarında yükseliş ve düşüş yönünde minimal miktarlarda varant primi karşılığında belirli bir vadeye kadar ya da vade içinde alma ya da satma hakkı veren varant enstrümanlarıdır.

Döviz varantları da tüm varant varlıklarında olduğu gibi menkul kıymetleştirilmiş ürünlerdir. Yatırımcıya kaldıraçlı işlem yapma hakkı tanırlar ve işlem maliyetleri göreceli olarak düşüktür. Döviz varantları nakdi ya da kaydi uzlaşı olmasına rağmen pratikte nakdi uzlaşı sağlanır.

Döviz varantları, diğer kaldıraçlı türev ürünlere göre işlem limiti olmaması, hesap açılışında demo hesapta 6 gün en 50 işlem pratik mecburiyeti gibi kısıtlar içermemesi, teminat zorunluluğu dolayısıyla teminat tamamlama zorunluluğu olmaması gibi hususlarda yatırımcıya çok cazip gelmektedir. Ayrıca dayanak varlıktan kısmen bağımsız olarak asimetrik getiri, sınırlı zarar sınırsız kar, çift yönlü işlem, zengin işlem stratejileri gibi birçok hususta da yatırımcıları varant piyasasına çeken avantajlı özellikler taşımaktadır. Diğer taraftan varantlar kaldıraçlı ürünlerdir ve yatırımcının varant priminin tamamını kaybetme riski olması açısından daha çok risk iştahı yüksek yatırımcıların seçtiği ürünlerdir. Tabi varantların zaman değeri olması yani vade sonuna yaklaştıkça değerleri azalması da diğer bir dezavantajdır.

Döviz varantlarında ihraççı aracı kurumlar şimdilik sınırlı sayıda paritede ürün halka arz etmektedirler. Bu açıdan Forex gibi kaldıraçlı piyasalarda 50nin üzerinde paritenin işlem yaptığı düşünüldüğünde enstrüman çeşitliliği kısıtlı da olsa Türkiye ekonomisinde en çok dolaşımda olan USDTRY, EUROTRY, EURUS, GBPUSD gibi döviz çiftlerinde yatırım yapabilir. Bu enstrümanlar dünya ekonomisinin de en çok işlem yapılan ilk beş enstrümanı arasındadır.

Döviz varant müşteri hesabı nasıl açılır

Döviz varantlarında işlem yapmak diğer borsalarda işlem yapmaktan çok farklı değildir. Banka ya da aracı kurumlarda yatırım hesabı açılması ve beraberinde varant müşteri sözleşmesinin  imzalanması varant hesabı açmak için yeterlidir. Yatırımcının kimlik beyanı ve risk bildirim formunun imzalanması varant hesabı açılmasındaki standart prosedürdür. Varant hesabı açılmasından sonra tüm varant enstrümanlarında işlem yapılabilir.

Döviz varantlarında nasıl işlem yapılır?

Yatırım hesabı açılışı sonrası aracı kurum tarafından müşteri hesap numarası, şifre verilir. Yatırımcı aracı kurumun web sitesinden varant işlem platformuna online erişim sağlayarak kullanıcı bilgilerini girerek erişim sağlayabilir. Ardından istediği döviz varant enstrümanın kodunu, beklenti yönünü ve lot miktarını seçerek işlem yapabilir. 

Döviz varantları ve diğer enstrümanlar hakkında daha fazla bilgi edinmek için GCM Yatırım’ın üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışan müşteri temsilcilerimizden bilgi alabilir, kurumun web adresini ziyaret edebilirsiniz.

Varant’ta İşlem Gören Ürünler

Varantlarda işlem gören ürünlerin çeşitliliği yatırım ihtiyaçlarını karşılayacak niteliğe ve potansiyel kar fırsatlarına sahiptir. Varantlarda işlem gören tüm varlıklarda yatırım hedefleri doğru stratejilerle kısa sürede yakalanabilir. Özellikle piyasada çok az miktarlar kaldıraçlı işlem imkanı ve düşük maliyet avantajı risk iştahı yüksek yatırımcı için caziptir. Diğer taraftan bu piyasayı hedge amaçlı kullanan bireysel ve kurumsal yatırımcı miktarı da hiç az değildir.

Varantlarda işlem gören ürün gruplarını incelemeden önce ürün grupları açısından Türk varant piyasasında hisse, endeks, döviz, petrol, altın gibi birçok emtiaya yatırım yapılabilir. Peki varantlarda işlem gören ürünler nelerdir? İşte varantlarda işlem gören ürünler; daha açık anlatımla varantlarda işlem gören ürünler;

Varantlarda işlem gören ürün grupları

Varantlarda işlem gören ürün grupları kaldıraçlı diğer enstrüman piyasaları kadar çeşitlidir hatta Brent petrol emtiası Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem görmesi açısından avantajdır.

Pay varantları: Varantlarda Borsa İstanbul’da işlem gören şirket hisseleri kadar küresel piyasaların popüler hisseleri de dayanak varlık olabilir. Hisse varantları sınırlı zarar sınırsız kar, çok az miktarla yatırım imkanı, düşük komisyon, teminatsız işlem gibi avantajlar taşıması açısından caziptir.

Döviz Varantları: Döviz varantlarında da yatırımcı risk yönetimiyle birlikte spekülatif kazançlar sağlayabilir. En yaygın kullanılan döviz çifti varantları USDTRY, EURTRY ve EURUSD pariteleri dahil daha fazla paritede kaldıraç sisteminden faydalanarak işlem limiti olmadan çok az birikimlerle düşük maliyetlerle işlem imkanı mevcuttur.

Endeks varantları: Varantların en çok ilgi gören diğer enstrümanları ise endeks varantlardır. Geçerliliği uluslararası piyasalarda kabul görmüş Amerika, İngiltere, Euro Bölgesi ve Japonya gibi dünyanın önde gelen borsalarının endeksleri de ya da Borsa İstanbul endekslerine teminatsız, işlem limiti olmadan kaldıraç sisteminden etkin faydalanarak çift yönlü işlem avantajını kullanarak yatırım yapılabilir. Yatırımcılar tarafından en çok ilgi gören borsa endeksleri Borsa İstanbul’da S&P500, DAX, NASDAQ100, DOW JONES, FTSE100, EUROSTOXX50 ve NIKKEI225 endekslerine dayalı varantlardır.

Emtia varantlar: Emtia ürün grubunda en çok ilgi gören diğer bir enstrüman ise Brent petrol varantlarıdır. Brent petrol dahil birçok emtia grubunda limitli zarar ve limitsiz kar imkanları, etkin kaldıraç yönetimi, asimetrik getiri, çift yönlü işlem avantajı, BİST’ten erişim gibi bir çok imkanla işlem yapılabilir.

Kıymetli maden varantları: Gümüş ve altın gibi kıymetli maden varantları da yatırımcıların gözdesi olan varant ürün grubudur. Ayrıca kıymetli maden varantlarının kur avantajı da yatırımcının dikkate alması gereken önemli bir fırsattır.

Sepete dayalı varantlar: Varant ürün grubunda popüler olan diğer varantlar ise birden fazla hisse ya da diğer finansal araçlardan oluşturulmuş bir sepet varantlarıdır.

GCM Yatırım avantajları ile işlem imkanı

Varantlar ve daha fazla kaldıraçlı varlıkta avantajlı işlem yapmak ve bilinçli yatırım stratejileri oluşturmak konusunda sektör uzmanlarından destek almak çok önemlidir. Sektörün ödüllü ve lider kurumu GCM Yatırım’ın üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışanları, piyasa uzmanları, üstün teknolojik altyapı ve sektörel güçlü mali yapı ile yatırımcıların en büyük dostudur. Daha fazla bilgi için GCM Yatırım’ın web adresini ziyaret edebilirsiniz.

Varant Nedir?

Varantlara yatırım yapmak, varantlarda oluşan yatırım fırsatlarını değerlendirmek sermaye piyasalarının dikkat çeken yatırım enstrümanları arasında hızla yerini alıyor. Özellikle varantların minimal miktarla spot piyasa varlıklarına yatırım imkanı sunması bu enstrümanlarda işlem yapanlarının sayısını artırıyor.

Varantlarda yatırım yapanlar genellikle kaldıraçlı piyasalara işlem alışkanlığı olan yatırımcılar olmakla birlikte bu piyasada da yatırım yapmak isteyen yeni yatırımcılar varant nedir ve diğer enstrümanlar arasındaki farklılıklar nelerdir, avantajlar ve dezavantajları ve riskleri ve daha fazla konuda haklı olarak araştırma içine giriyor. Biz de bu çerçevede varant nedir ile başlayalım.

Varant nedir?

Varantlar, Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem gören menkul kıymet haline getirilmiş opsiyonlardır. Daha net ifade ile varantlar, spot piyasa ürünü dayanak varlığı önceden belirlenen bir fiyattan, belirli bir tarihe kadar ya da belirli bir tarihte alma ya da satma hakkı veren menkul kıymet niteliğindeki opsiyonlardır. Türev ve kaldıraçlı ürünlerdir.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kanunlarına göre varantlar banka ve aracı kurumlar tarafından Borsa İstanbul’da işlem görmek üzere ihraç edilir. Varant ihraççısı kurumun sürekli alış ve satış kotasyonu vermesi mecburidir. İhraççı kurum piyasa yapıcı olabileceği gibi ihraç edilen her varant için anlaşmalı başka piyasa yapıcılarda kotasyon verebilir. Varant ihraççısı da piyasa yapıcısı ilgili varantta likiditeyi sağlamak zorundadır.

Varantların temel özellikleri

-Varantlar borsaya kotedirler, her varant için bir piyasa açılır ve ihraç sonrası ikinci el piyasada işlem görürler.

-Varantlara spot piyasada işlem gören hisseler, dövizler, emtialar, kıymetli madenler, endeksler ve menkul kıymet sepetleri dayanak varlık olabilir. 

– Takası diğer menkul kıymetlerle aynıdır (T+2).

– Varantı satın alan yatırımcı, varant kullanımından doğan hakkı satın almış olur, yükümlülük altına girmez.

– Varantlar ihraççı aracı kurumlar tarafından sermaye temin etmek amacı ile ihraç edilemezler.  Şahsi sorumlulukları vardır.

– Varant ihraççısı aracı kurum veya anlaşmalı piyasa yapıcısı kurum piyasada likiditeyi sağlamak amacıyla sürekli kotasyon verme mecburiyetindedir.

–  Varantlarda vade sonunda kaydi veya nakdi uzlaşı vardır.

– Varantlarda alış ve satış kotasyonları zaman ve fiyat önceliği kuralına göre sisteme girer ve karşı emirlerle eşleşir. Tüm işlemler piyasa yapıcının verdiği kotasyonlar dahilinde gerçekleşir.

– Varantlarda açığa satış yapılamaz, seans içinde emir iptali serbesttir, pasif emir verilebilir.

– Varantlarda varantın fiyatı ne olursa olsun piyasa yapıcı en düşük kotasyon olarak alışta 1 kuruş, satışta ise 2 kuruştan fazla veremez.

-Varantlarda baz fiyat uygulanmaz, taban ve tavan sınırlaması yoktur, serbest marjlıdır.

– Varantlarda vade sonunda uzlaşı kaydi veya nakdi olabilir fakat pratikte nakdi uygulama gerçekleşmektedir. Vade sonunda uzlaşı vade sonunun üçüncü günü gerçekleşir.

– Varantlar kaldıraçlı ürünlerdir yatırımcı çok küçük miktarlar ve çok düşük maliyetlerle işlem yapma avantajına sahiptir. Ayrıca varantlar varant primi karşılığında kullanılabilir ve yatırımcının zararı kullanım fiyatı ile sınırlı iken kar limitsizdir.

– Varantlarda çift yönlü işlem, risk yönetimi, spekülatif kazanç gibi birçok avantajla işlem yapılabilir.

Varantlarda ve diğer kaldıraçlı ürünlerde GCM Yatırım avantajları ile işlem yapabilmek için GCM Yatırım’ın web adresini ziyaret edebilir, üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışan müşteri temsilcilerinden yardım alabilirsiniz.