Yazar: admin

Varant’ta İşlem Gören Ürünler

Varantlarda işlem gören ürünlerin çeşitliliği yatırım ihtiyaçlarını karşılayacak niteliğe ve potansiyel kar fırsatlarına sahiptir. Varantlarda işlem gören tüm varlıklarda yatırım hedefleri doğru stratejilerle kısa sürede yakalanabilir. Özellikle piyasada çok az miktarlar kaldıraçlı işlem imkanı ve düşük maliyet avantajı risk iştahı yüksek yatırımcı için caziptir. Diğer taraftan bu piyasayı hedge amaçlı kullanan bireysel ve kurumsal yatırımcı miktarı da hiç az değildir.

Varantlarda işlem gören ürün gruplarını incelemeden önce ürün grupları açısından Türk varant piyasasında hisse, endeks, döviz, petrol, altın gibi birçok emtiaya yatırım yapılabilir. Peki varantlarda işlem gören ürünler nelerdir? İşte varantlarda işlem gören ürünler; daha açık anlatımla varantlarda işlem gören ürünler;

Varantlarda işlem gören ürün grupları

Varantlarda işlem gören ürün grupları kaldıraçlı diğer enstrüman piyasaları kadar çeşitlidir hatta Brent petrol emtiası Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem görmesi açısından avantajdır.

Pay varantları: Varantlarda Borsa İstanbul’da işlem gören şirket hisseleri kadar küresel piyasaların popüler hisseleri de dayanak varlık olabilir. Hisse varantları sınırlı zarar sınırsız kar, çok az miktarla yatırım imkanı, düşük komisyon, teminatsız işlem gibi avantajlar taşıması açısından caziptir.

Döviz Varantları: Döviz varantlarında da yatırımcı risk yönetimiyle birlikte spekülatif kazançlar sağlayabilir. En yaygın kullanılan döviz çifti varantları USDTRY, EURTRY ve EURUSD pariteleri dahil daha fazla paritede kaldıraç sisteminden faydalanarak işlem limiti olmadan çok az birikimlerle düşük maliyetlerle işlem imkanı mevcuttur.

Endeks varantları: Varantların en çok ilgi gören diğer enstrümanları ise endeks varantlardır. Geçerliliği uluslararası piyasalarda kabul görmüş Amerika, İngiltere, Euro Bölgesi ve Japonya gibi dünyanın önde gelen borsalarının endeksleri de ya da Borsa İstanbul endekslerine teminatsız, işlem limiti olmadan kaldıraç sisteminden etkin faydalanarak çift yönlü işlem avantajını kullanarak yatırım yapılabilir. Yatırımcılar tarafından en çok ilgi gören borsa endeksleri Borsa İstanbul’da S&P500, DAX, NASDAQ100, DOW JONES, FTSE100, EUROSTOXX50 ve NIKKEI225 endekslerine dayalı varantlardır.

Emtia varantlar: Emtia ürün grubunda en çok ilgi gören diğer bir enstrüman ise Brent petrol varantlarıdır. Brent petrol dahil birçok emtia grubunda limitli zarar ve limitsiz kar imkanları, etkin kaldıraç yönetimi, asimetrik getiri, çift yönlü işlem avantajı, BİST’ten erişim gibi bir çok imkanla işlem yapılabilir.

Kıymetli maden varantları: Gümüş ve altın gibi kıymetli maden varantları da yatırımcıların gözdesi olan varant ürün grubudur. Ayrıca kıymetli maden varantlarının kur avantajı da yatırımcının dikkate alması gereken önemli bir fırsattır.

Sepete dayalı varantlar: Varant ürün grubunda popüler olan diğer varantlar ise birden fazla hisse ya da diğer finansal araçlardan oluşturulmuş bir sepet varantlarıdır.

GCM Yatırım avantajları ile işlem imkanı

Varantlar ve daha fazla kaldıraçlı varlıkta avantajlı işlem yapmak ve bilinçli yatırım stratejileri oluşturmak konusunda sektör uzmanlarından destek almak çok önemlidir. Sektörün ödüllü ve lider kurumu GCM Yatırım’ın üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışanları, piyasa uzmanları, üstün teknolojik altyapı ve sektörel güçlü mali yapı ile yatırımcıların en büyük dostudur. Daha fazla bilgi için GCM Yatırım’ın web adresini ziyaret edebilirsiniz.

Varantların Diğer Kaldıraçlı Ürünlerden Farkları

Varantların kaldıraçlı ürün olması; “VİOP ve Forex gibi kaldıraçlı piyasalarda mı varantlarda mı yatırım yapmalıyım”, “varantların diğer kaldıraçlı piyasalardan farkları nelerdir”, “varantlarda kaldıraçlı işlem avantajlı mı” gibi hususlarda kafa karışıklıklarına neden olmaktadır. Özellikle kaldıraçlı işlem yapmak isteyen yatırımcı Forex piyasasında da VİOP’ta da kaldıraçlı, çift yönlü, online işlem yapabilirken neden varant sorusunu geliştiriyor ki doğru bir yaklaşım.

Varantlarda işlem yapmak isteyen yatırımcılar için varantların diğer kaldıraçlı ürünlerden temel farkları şunlardır;

Varantların diğer kaldıraçlı ürünlerden farkları

Nitelik: Varantlar opsiyonların menkul kıymetleştirilmiş şeklidir;  ihraççı aracı kurumlar tarafından Borsa’ya kote edilerek halka arz edilirler. Diğer kaldıraçlı ürünler vadeli işlem sözleşmeleridir. Dayanak varlık üzerinden türetilmiş ve borsalara kote olmuş kontratlardır, halka arzı söz konusu değildir.

Piyasa: Varantlar organize piyasa olan Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri de Borsa İstanbul VİOP piyasasında işlem görmektedir. Forex piyasası ise uluslararası tezgah üstü piyasadır.

İşlem gören ürünler: Varant piyasasında hisse, endeks, döviz, petrol, altın gibi dayanak varlıklara kısa ve orta vadede yatırım yapılır. Varantlarda enstrüman çeşitliliği sınırlı iken aynı dayanak varlıkta farklı aracı kurumlar tarafından ihraç edilmiş farklı vadede ve fiyatta çok fazla enstrüman vardır. Dolayısıyla işlem gören varant sayısı çok fazladır.

VİOP’ta da işlem gören ürünlerin dayanak varlık olduğu enstrümanlar benzerdir aynı dayanak varlığın sadece farklı vadeleri vardır ve sınırlı sayıda enstrümanda işlem imkanı mevcuttur.

Forex piyasasında ise dünya piyasalarında işlem gören hisseler, emtialar, çok çeşitli pariteler, platin, altın gibi birçok kıymetli maden, alüminyum bakır gibi emtialar dahil çok geniş yelpazede ürünün dayanak varlık olduğu yüzlerce sözleşme işlem görür.

Teminat:  Varantlarda işlem yapmak için teminat yoktur ancak varant primi karşılığında kullanım hakkı elde edilir. Forex ve VİOP ürünlerinde teminat vardır ve dolayısıyla ters fiyat hareketlerinde teminat tamamlama da söz konusu olur.

İşlem Limiti: Varantlarda ve Viop piyasasında işlem limiti yoktur fakat Forex ürünlerinde işlem limiti vardır.

Piyasa yapıcı: Varantlarda piyasa yapıcının ayrıca görevi vardır. Varant ihraççısı aracı kurum veya anlaşmalı piyasa yapıcı likiditeyi sağlamak için sürekli fiyat kotasyonu vermek zorundadır.

VİOP’ta ise fiyat oluşumu varlıkların ihracından sonra alıcı ve satıcı arasında gerçekleşir.

İşlem saatleri: Varantlarda işlem saatleri hafta içi 10:00 -13:00 ve 14:00 -18:00 saatleri arasındadır. İşlem saatleri açısından varant piyasası diğer kaldıraçlı piyasalara göre daha kısıtlıdır.

Kaldıraç oranı: Varantlarda kaldıraç oranında etkin ayarlama yapılır ve değişkendirTürkiye’den yapılanForex işlemlerinde tüm ürünlerde kaldıraç sabittir.

Varantları diğer kaldıraçlı ürünlere göre avantajlı kılan ve en çok tercih edilen özellikleri minimale yakın düzeyde fiyatlarla kaldıraçlı olarak yatırım imkânının olmasıdır. Ayrıca varantlarda teminat olmaması, limitli zarar sınırsız kar imkanı, çok düşük işlem maliyeti, asimetrik getiri ve etkin portföy yönetimi avantajları sayılabilir.

Varantlar hakkında daha fazla bilgi almak ve çok daha fazla enstrümanda avantajlı yatırım fırsatlarını öğrenmek için sektörün ödüllü ve lider kurumu GCM Yatırım’ın üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışan müşteri temsilcilerinden bilgi alabilir, GCM Yatırım’ın web adresini ziyaret edebilirsiniz.

Varantların Avantajları ve Dezavantajları

Varantlarda yatırım yapmak günümüz finansal piyasalarının risk iştahı yüksek yatırımcılara sunduğu önemli fırsatlar arasındadır. Varantların taşıdığı birçok avantaj kadar dezavantajları da vardır. Dolayısıyla varantlarda yatırım yaparken avantaj ve dezavantajları etkin yönetmek önemlidir. Peki, varantlara yatırım fırsatlarını değerlendirirken dikkat edilecek varant dezavantajları ve avantajları nelerdir? İşte varantların avantaj ve dezavantajları;

Varantların avantajları

Aracı kuruluş varantları çok az miktarla spot piyasa varlıklarına yatırım imkanına sahiptir. Mesela spot piyasa altın fiyatlarının, dövizlerin, yurtdışı ve yurtiçi şirketlerin hisse senetlerinin ya da Brent petrol gibi emtiaların dayanak varlık olduğu emtialara Borsa İstanbul’da avantajlı olarak yatırım imkanı sağlar.

Çift yönlü işlem avantajı: Varantlarda piyasanın düşüşüne (put) ve yükselişine (long) yatırım imkanı sağlayan çift yönlü avantaj imkanı mevcuttur. Yatırımcı alım varantı ile dayanak varlığı alma hakkı kazanırken satım varantı ile dayanak varlığı satma hakkı elde eder.

Limitli zarar sınırsız kar: Varantları varant primi karşılığında yatırım yapılır. Ters fiyat hareketinde yatırımcı sadece varant primini kaybederken kar fırsatları sınırsızdır. Dolayısıyla limitli risk sınırsız teorik kar imkanı taşımaları önemli avantajlar arasındadır.

Kaldıraçlı işlem: Varantlar kaldıraç işlem avantajı taşıyan ürünler arasındadır. Yatırımcı çok düşük varant primi karşılığında spot piyasanın yüksek hacimli enstrümanlarına yatırım yapabilir. Tabi kaldıraç sisteminin taşıdığı yüksek kazanç imkanı kadar aynı oranda kayıp riski de içerdiği unutulmamalıdır.

Göreceli düşük komisyon:  Varantlarda spot piyasaya göre çok daha az miktarla yatırım imkanı olması aynı paralelde komisyonların da düşük olmasını sağlar.

Teminat tamamlama yoktur: Varantlarda teminat yoktur bu çerçevede yatırımcı teminat tamamlama çağrısı ile karşılaşmaz.

Etkin risk yönetimi: Varantların önemli avantajlarından biri de etkin risk yönetimidir.

Asimetrik getiri: Varantlarda dayanak varlıktan bağımsız olarak asimetrik getiri elde etme imkanı vardır.

Varantların dezavantajları

Varantlar diğer yatırım araçlarından farklı olarak önemli riskler içerir. Varantların dezavantajları arasında kaldıraç, zaman değeri, varant priminin tamamını kaybetme riski gibi riskler vardır. Şöyle ki;

Yatırılan paranın tamamını kaybetme riski: Varantta açılan pozisyonda piyasada tersi pozisyon oluşumunda volatiliteye bağlı olarak yatırılan paranın tamamının kaybedilme riski vardır.

Zaman değeri: Varantlar vadeli ürünlerdir ve vade sonuna yaklaştıkça değeri azalır, azalan zaman değeri vardır.  Yatırım stratejisinin başarı süresi vade ile sınırlıdır.

Kaldıraç riski: Varantlar kaldıraçlı ürünlerdir ve kaldıraç sistem yüksek karlılık avantajı kadar aynı oranda kayıp riski içerir.

GCM Yatırım avantajları ile yatırım yapın

Tüm kaldıraçlı ürünlerde ve çok daha fazlasında sektörün ödüllü ve lider kurumu GCM Yatırım avantajları ile işlem yapabilirsiniz. Daha fazla bilgi için üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışan müşteri temsilcilerimizden bilgi alabilir, GCM Yatırım’ın web sitesini ziyaret edebilirsiniz.

Varant Nedir?

Varantlara yatırım yapmak, varantlarda oluşan yatırım fırsatlarını değerlendirmek sermaye piyasalarının dikkat çeken yatırım enstrümanları arasında hızla yerini alıyor. Özellikle varantların minimal miktarla spot piyasa varlıklarına yatırım imkanı sunması bu enstrümanlarda işlem yapanlarının sayısını artırıyor.

Varantlarda yatırım yapanlar genellikle kaldıraçlı piyasalara işlem alışkanlığı olan yatırımcılar olmakla birlikte bu piyasada da yatırım yapmak isteyen yeni yatırımcılar varant nedir ve diğer enstrümanlar arasındaki farklılıklar nelerdir, avantajlar ve dezavantajları ve riskleri ve daha fazla konuda haklı olarak araştırma içine giriyor. Biz de bu çerçevede varant nedir ile başlayalım.

Varant nedir?

Varantlar, Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem gören menkul kıymet haline getirilmiş opsiyonlardır. Daha net ifade ile varantlar, spot piyasa ürünü dayanak varlığı önceden belirlenen bir fiyattan, belirli bir tarihe kadar ya da belirli bir tarihte alma ya da satma hakkı veren menkul kıymet niteliğindeki opsiyonlardır. Türev ve kaldıraçlı ürünlerdir.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kanunlarına göre varantlar banka ve aracı kurumlar tarafından Borsa İstanbul’da işlem görmek üzere ihraç edilir. Varant ihraççısı kurumun sürekli alış ve satış kotasyonu vermesi mecburidir. İhraççı kurum piyasa yapıcı olabileceği gibi ihraç edilen her varant için anlaşmalı başka piyasa yapıcılarda kotasyon verebilir. Varant ihraççısı da piyasa yapıcısı ilgili varantta likiditeyi sağlamak zorundadır.

Varantların temel özellikleri

-Varantlar borsaya kotedirler, her varant için bir piyasa açılır ve ihraç sonrası ikinci el piyasada işlem görürler.

-Varantlara spot piyasada işlem gören hisseler, dövizler, emtialar, kıymetli madenler, endeksler ve menkul kıymet sepetleri dayanak varlık olabilir. 

– Takası diğer menkul kıymetlerle aynıdır (T+2).

– Varantı satın alan yatırımcı, varant kullanımından doğan hakkı satın almış olur, yükümlülük altına girmez.

– Varantlar ihraççı aracı kurumlar tarafından sermaye temin etmek amacı ile ihraç edilemezler.  Şahsi sorumlulukları vardır.

– Varant ihraççısı aracı kurum veya anlaşmalı piyasa yapıcısı kurum piyasada likiditeyi sağlamak amacıyla sürekli kotasyon verme mecburiyetindedir.

–  Varantlarda vade sonunda kaydi veya nakdi uzlaşı vardır.

– Varantlarda alış ve satış kotasyonları zaman ve fiyat önceliği kuralına göre sisteme girer ve karşı emirlerle eşleşir. Tüm işlemler piyasa yapıcının verdiği kotasyonlar dahilinde gerçekleşir.

– Varantlarda açığa satış yapılamaz, seans içinde emir iptali serbesttir, pasif emir verilebilir.

– Varantlarda varantın fiyatı ne olursa olsun piyasa yapıcı en düşük kotasyon olarak alışta 1 kuruş, satışta ise 2 kuruştan fazla veremez.

-Varantlarda baz fiyat uygulanmaz, taban ve tavan sınırlaması yoktur, serbest marjlıdır.

– Varantlarda vade sonunda uzlaşı kaydi veya nakdi olabilir fakat pratikte nakdi uygulama gerçekleşmektedir. Vade sonunda uzlaşı vade sonunun üçüncü günü gerçekleşir.

– Varantlar kaldıraçlı ürünlerdir yatırımcı çok küçük miktarlar ve çok düşük maliyetlerle işlem yapma avantajına sahiptir. Ayrıca varantlar varant primi karşılığında kullanılabilir ve yatırımcının zararı kullanım fiyatı ile sınırlı iken kar limitsizdir.

– Varantlarda çift yönlü işlem, risk yönetimi, spekülatif kazanç gibi birçok avantajla işlem yapılabilir.

Varantlarda ve diğer kaldıraçlı ürünlerde GCM Yatırım avantajları ile işlem yapabilmek için GCM Yatırım’ın web adresini ziyaret edebilir, üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışan müşteri temsilcilerinden yardım alabilirsiniz.