admin – varant nedir

Varant Fiyatları Nasıl Belirlenir?

Varantların fiyatlarının belirlenmesinde kullanılan yöntemler ve parametreler varant stratejilerinin belirlenmesinde ve varant seçiminde etkin konular arasındadır.

Varant enstrümanlarının sentetik ürünler olmaları, belirli parametrelere göre türetilmeleri, dayanak varlık fiyatı üzerinden fiyatlandırılmaları, kaldıraçlı ürün olmaları gibi faktörler varant fiyatlarının nasıl belirlendiği ve geliştiği konusunda birçok yatırımcı için karmaşıktır.

Varantların fiyatlarının belirlenmesi varant parametreleri ve işlem esaslarına göre farklılık gösterse de aslında diğer enstrümanlardaki fiyat gelişiminden çok farklı değildir. Varantların vadeleri boyunca piyasa değerleri dayanak varlığın/ göstergenin değerine ve volatilitesine bağlıdır. Ve gerçek volatilite piyasa volatilitesi karşısında koruma sağlayan opsiyon ve türev araçları piyasasındaki arz ve taleple belirlenir. Opsiyon ve türev fiyatları ise gerçek piyasa volatilitesi, beklenen volatilite,, makro ekonomik faktörler ve spekülasyonlar gibi faktörlerden etkilenir.

Varantın Fiyatını Etkileyen Faktörler

Varantların piyasa değerlerini etkileyebilecek diğer faktörlerden bazıları ise şöyledir; Faiz oranları, dayanak varlığın temettü potansiyeli veya faiz ödemeleri, varant varlık fiyatı hesaplama yöntemlerinde değişiklik, dayanak varlık performansıyla ilgili beklentiler.

Varant fiyatını etkileyen faktörlerin alım ve satım varantlarının fiyatlarında hangi yönlü etkiyi aşağıdaki şemadan inceleyerek başlıkları açabiliriz.

	Varant Fiyatı (CALL)	Varant Fiyatı (PUT)
Dayanak varlığın fiyatı	+	–
İşleme koyma fiyatı	–	+
Vadeye kalan gün	+	+
Volatilite	+	+
Piyasa faiz oranı	+	–

Dayanak Varlığın Fiyatı

Dayanak varlığın fiyatı, varant fiyatını etkileyen ana faktördür. Dayanak varlık fiyatı ile alım (call) varantı fiyatı arasında pozitif yönlü ilişki vardır, dayanak varlığın fiyatı yükseldikçe alım (call) varantlarının fiyatı artar. Satım (put) varantı arasında negatif yönlü bir ilişki vardır ve dayanak varlığın fiyatı yükseldikçe satım (put) varantlarının fiyatı azalır.

Oynaklık (volatilite)

Dayanak varlığın volatilitesi (oynaklığı) ile alım (call) ve satım (put) varantları arasında pozitif yönlü bir ilişki vardır. Oynaklık artıkça dayanak varlığın riski artar ve riskin artması da varantın fiyatının daha pahalı olmasına neden olur.

Kullanım Fiyatı

Alım varantlarında kullanım fiyatının düşük olması varantın değerini artırırken satım varantlarında ise kullanım fiyatının yüksekse olması varantı o oranda değerli yapar.

Vadeye Kalan Gün Sayısı

Vadeye kalan gün sayısı ile alım ve satım varantları arasındaki ilişki pozitiftir. Vade sonuna ne kadar çok gün varsa varantın değeri o kadar yüksek olacaktır. Bunun nedeni varantın performans gösterme ihtimali, vadesi az kalmış bir varanta göre daha fazladır.

Piyasa Faiz Oranı

Faiz oranı ile alım (call) varantının fiyatı arasında pozitif, satım (put) varantının arasında negatif yönlü bir ilişki bulunmaktadır. Faiz oranı yükseldikçe alım (call) varantların fiyatı artarken, satım (put) varantlarının fiyatı azalmaktadır.

Temettü (Kâr Payı)

Paya dayalı varant sahipleri, paylara ilişkin temettüyü alamazlar. Varant fiyatının fiyatlamasında ilgili hissede ödenmesi planlanan temettü ihraççı kurum tarafından göz önüne alınır. Bununla birlikte piyasada dayanak varlığın ait olduğu şirketin ödediği temettü (kâr payları) ile alım (call) varantının fiyatı arasında negatif, satım (put) varantın arasında ise pozitif yönlü bir ilişki bulunmaktadır.

Varant Fiyatını Etkileyen Faktörlerin varant işlemlerinde etkisini aşağıdaki tabloda daha detaylı inceleyebiliriz.

Varant Deneme ve Varant Gerçek Hesabı Nasıl Açılır?

Varant piyasasında varant deneme hesabı ve varant gerçek hesabı yatırımcıların hem işlem stratejilerini geliştirme hem de yatırım yapabilmeleri açısından gerekli iki hesap türüdür.

Varant deneme hesabının açılması ve kullanılması ile varant gerçek hesabının açılması ve kullanılması farklı prosedürleri içerir, gerçi bu iki hesap türünü de açmak çok kolay olmakla birlikte altını tekrar çizerek belirtmek gerekir; iki hesapta birbirinden farklı amaçlara hizmet eder. Bu durumda “varant deneme hesabı ve varant gerçek hesap nedir”, “varant deneme hesabı ve varant gerçek hesap ne için ve nasıl kullanılır” sorularını yöneltebilirsiniz. İşte varant deneme ve varant gerçek hesabı hakkında merak edilenler ve cevapları…

Varant demo (deneme) hesap nedir?

Varant deneme hesap, varant piyasasında yatırımcının daha bilinçli işlem yapması ve işlem pratiği kazanması amacıyla aracı kurumlar tarafından sunulan deneme hesaptır. Varant hesabı, gerçek hesap işlem platformu ile aynı özellikleri taşıyan simülasyon bir hesaptır.

Varant deneme hesapta varant işlemleri sisteme tanımlı olan sanal para ile yapılır böylece yatırımcı kayıp yaşamadan varant piyasasının işleyişi, işlem gören varant ürünleri, varant terimleri, varant parametreleri, varant işlem kuralları gibi birçok konuda bilgi sahibi olurken aynı zamanda piyasanın işleyişini izleme imkanı da bulur.

Varant demo hesapta, özetle varant piyasasının özellikleri ve işleyişi, varant işlem platformunun kullanımı, varant parametreleri, varant seçimi, varant kar/zarar hesaplanması gibi varant piyasasına özel birçok konuda tecrübe kazanırken aynı zamanda yatırımcı varant finansal okuryazarlığı konusunda kendini ölçme ve geliştirme fırsatı bulur.

Varant demo hesap nasıl açılır?

Varant demo hesabın avantajlarından faydalanmak ve varant işlem geliri elde etmek isteyen yatırımcı, doğal olarak da varant demo hesabı açma işleminin ücretli mi ücretsiz mi olduğunu hatta varant demo hesabı açmanın şartları olup olmadığını teoride sorgular.

Uygulamada ise varant demo hesabı açmak çok kalaydır ve çok hızlı bir şekilde yapılabilir. Bilinçli yatırımcı misyonuyla istisnai aracı kurumlar tarafından ücretsiz olarak verilen bu hizmetten varant piyasasında işlem yapmak isteyen tüm yatırımcılar faydalanabilir.

Varant demo hesabının açılabilmesi için ilgili aracı kurumunun web sitesi üzerinden kimlik ve iletişim bilgileri sisteme girilerek ücretsiz varant demo hesabı açılabilir. Aracı kurum tarafından sunulan varant demo işlem platformuna kayıt olan yatırımcı kullanıcı bilgileri ve kendisine özel şifresi ile girerek, varant platformunu, işlem gören ürünleri, varant alım satım emirlerini, çeşitlerini ve çok daha fazlasını inceleyebilir. Ayrıca varant ürünleri üzerinde teknik analiz yapabilir. Kısaca gerçek varant hesabında yaptığı tüm işlemleri demo hesapta sanal para ile deneyebilir. Böylece sermaye kaybı yaşamadan piyasayı tanıma, pratik yapma ve kendini geliştirme imkanı bulur.

Varant demo hesabını kimler açabilir?

Varant demo hesabından varantın piyasasında işlem yapmak isteyen tüm yatırımcılar ücretsiz olarak faydalanabilir. Tabi, bu arada şu soruda sorulabilir “varant piyasasında herkes işlem yapabilir mi?” Evet! Varant piyasasında yerli ve yabancı tüm yatırımcılar işlem yapabilir. Şöyle ki; Sermaye Piyasası Kanununa göre belirlenen prosedür üzerinden varant hesap açılışını gerçekleştiren herkes varant piyasasında işlem yapabilir. Banka veya aracı kurumda yatırım hesabı olan yatırımcılar (yoksa yatırım hesabı açılması gerekir) varant müşteri kitini doldurulması ile birlikte aracı kurum tarafından verilen varant müşteri hesap numarası ve şifreleri ile varant işlem platformuna bağlanarak online varant alım ve satım işlemlerini gerçekleştirebilirsiniz.

Varant gerçek hesabı nedir?

Varant piyasasında gerçek işlem yapılmasına imkan sağlayan gerçek hesap türüdür. Gerçek varant hesabında gerçek müşteri hesap numarası ile birlikte varant hesabına yatırılan gerçek para ile işlem yapabilirsiniz.

Varant hesabı açmak için Yatırım Hizmetleri Çerçeve Sözleşmesi imzalayarak bir yatırım hesabı açtırmanız ve “Varantlara İlişkin Risk Bildirim Formu”nu imzalamanız yeterlidir.

Varant piyasası dahil tüm enstrümanlara nasıl işlem yapılır konusunda daha fazla bilgi almak için GCM Yatırım’ın üstün müşteri memnuniyeti odaklı yatırım uzmanlarından bilgi alabilir, www.gcmyatirim.com.tr adresini ziyaret edebilirsiniz.

Varant Kullanım Fiyatı Nedir?

Varant kullanım fiyatı kavramı, İngilizce söylemi ile strike price ya da exercise price, genellikle türev ürünler olan opsiyonlar ve varantlarda kullanılan fiyat tiplerinden biridir.

Varantlarda kullanım fiyatı diğer söylemi ile işleme koyma fiyatı, varantların çeşidine göre yatırımcının varantlara konu olan kıymeti alma ya da satma hakkına sahip olduğu fiyat seviyesidir.

Varant kullanım fiyatına dair bazı notlar

Varant kullanım fiyatları, varant ilk kez yazıldığında belirlenir.

Varant kullanım fiyatları varant ihracında standartlaştırılmıştır.

Varant kullanım fiyatı, yatırımcıya varantı almadan önce dayanak varlığın hangi fiyata ulaşması gerektiği konusunda bilgi verir.

Spot fiyata yakın kullanım fiyatlı varantlar pahalı ve daha az riskli, spot fiyata uzak kullanım fiyatlı varantlar ise ucuz ve daha yüksek risklidir.

Varant kullanım fiyatı, başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı) açısından referans verilerdir.

Varant kullanım fiyatı ve dayanak varlık ilişkisi

Alım varantlarında, başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı) dayanak varlığın fiyatının üzerinde ise yatırımcı kardadır. Başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı fiyatı) dayanak varlığın altında ise varant değersizleşir ve kullanılmaz.

Salım varantlarında, başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı) dayanak varlığın fiyatının altında ise yatırımcı kardadır. Başabaş noktası (kullanım fiyatı + alım varantı fiyatı) dayanak varlığın üstünde ise varant değersizleşir ve kullanılmaz.

Varant kullanım fiyatı, varant primi ve vade sonu çağrı

Dayanak varlık fiyatı ile alım varantı fiyatı arasında pozitif yönlü bir ilişki vardır; dayanak varlığın fiyatı artarken varant fiyatı da artar. Diğer taraftan satım varantlarında ise dayanak varlığın fiyatı ile varant fiyatı arsında negatif yönlü bir ilişki vardır. Dayanak varlığın fiyatı yükseldikçe varantın fiyatı düşer.

Varant kullanım fiyatı ile alım varantı arasında ki ilişki negatiftir, işleme koyma fiyatı yükseldikçe alım varantlarının fiyatı azalır. Satım (put) varantının arasında ise pozitif yönlü bir ilişki vardır ve varantlarının fiyatı artmaktadır.

Varantlarda GCM yatırım avantajları ile yatırım imkanı

Varantlar teorik olarak sınırlı zarar sınırsız kar potansiyeli taşımaları ve kaldıraçlı yatrım imkanı sunmalar acısından birçok yatırımcı için caziptir. Ayrıca risk yönetimi sağlaması, hedge imkanı sunması, spekülatif kazanç imkanı gibi özellikler varant enstrümanlarına ilgiyi artırmaktadır. Diğer taraftan varant kullanım fiyatı, varant fiyatı, dayanak varlık fiyatı gibi kavramlar ile birlikte delta, teat, rho, etkin kaldıraç gibi parametrelerde yatırımcıya karmaşık gelebilir. Bu kavramlar içinde yatırımcının varantlarda yatırım kararını etkileyen kavramlardan olan varant kullanım fiyatı, varant değerinin en önemli belirleyicisidir. Dolayısıyla varant kullanım fiyatı dahil tüm varant parametre ve kavramları hakkında bilgi almak, varant okuryazarlığı hususunda daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, bilinçli yatırımcı misyonu ile yatırımcı dostu olan GCM Yatırım’ın müşteri uzmanlarından yardım alabilir. Daha fazla bilgi için www.gcmyatirim.com.tr adresini ziyaret edebilirsiniz.

Varant Piyasasının İşlem/Çalışma Saatleri

Varant piyasasının işlem ya da çalışma saatleri Borsa İstanbul tarafından belirlenmektedir. Piyasanın ve yatırımcının ihtiyaçlarına göre şekillenmiş olan varant piyasasının işlem veya çalışma saatleri spot piyasa fiyatlarına paralel şekilde devam eder. Böylece yatırımcı spot piyasalardaki enstrümanlara çok daha az miktarla kaldıraçlı olarak yatırım avantajı yakalar. Ayrıca varant piyasasının işlem ve çalışma saatleri spekülatif kazançlar kadar risk yönetimi açısından da yatırımcı için önemlidir.

Varant piyasasının işlem veya çalışma saatleri hafta içi 10:00 ile 18:00 arasındadır. Yarım iş günlerinde ise varant piyasasının çalışma/işlem saatleri 10:00 ile 12:30 arasındadır.

Varant piyasasında hisse senetleri, borsa endeksleri, dövizler, emtialar dahil çok zengin dayanak varlık çeşitliliğinde varant piyasasının avantajlı işlem koşulları ile yatırım yapılabilir. Mesela; gümüş ons, altın ons, brent petrol, pamuk gibi emtiaların dayanak varlık olduğu varantlarda spot piyasalara göre çok cüzi değerler ile yatırım yapılabilir.

Yine varant piyasasının işlem saatlerinde Borsa İstanbul’da işlem gören Akbank, Aselsan, Emlak Konut, Tüpraş, Sabancı Holding gibi Borsa İstanbul’un en gözde hisselerinin dayanak varlık olduğu hisse varantlarında avantajlı işlem imkanı yakalayabilirsiniz.

Varant piyasası işlem saatleri içinde işlem yapabileceğiniz diğer enstrüman grubu ise global ve yerel piyasaların popüler endeksleridir. DAX, S&P 500, Dow Jones, Euro Stoxx 50 , BİST 30, Likit Banka, Likit banka dışı endekslerin dayanak varlık olduğu endeks varantlarında fiyatlar hem yükselirken hem de düşerken yatırım fırsatlarını yakalayabilir çift yönlü kazanma imkanı bulabilirsiniz.

Varant piyasasında işlem gören tüm varant kategorilerinde varant işlemleri, sürekli işlem yöntemiyle ve piyasa yapıcılı olarak gerçekleştirilir. Varant ihraççısı aracı kurum ya da anlaşmalı kurumu piyasa yapıcı olarak sürekli alış satış kotasyonu verir. Aynı piyasada yatırımcıların işlemleri piyasa yapıcılar ile eşleşebileceği gibi diğer yatırımcı emirleri de eşleşebilir. Alış satış emirlerinin sisteme kabul edilmesi eşleşmesi fiyat ve zaman önceliği kurallarına göre olur. Emirler karşı taraftaki uygun fiyatlı alış satış emirleriyle veya kotasyon emirleriyle eşleşerek gerçekleşir.

Varant piyasasında işlem ve çalışma saatleri içinde varantların fiyat hareketleri yatırımcının alım varantlarında mı satım varantlarında mı işlem yapacağı kararını vermesinde çok etkilidir. Ayrıca yurt içi ve yurt dışı piyasalarda dayanak varlıkların fiyatlarını etkileyecek tüm gelişmelerde varantlarda hangi stratejiler ile işlem yapılacağını belirler. Nihayetinde varantlar vadeli ürünlerdir ve geliştirilen stratejilerin başarıya ulaşması için vade tarihini kapsayan stratejiler üretmek gerekmektedir.

Varant piyasasında başarılı işlem stratejileri geliştirmek ve güncel bilgilerle işlem yapmak için sektör uzmanlarından bilgi alabilirsiniz. Daha fazla bilgi ve avantajlı işlem koşulları için sektörün lider ve ödüllü kurumlarından GCM Yatırım’ın uzmanlarından yardım alabilirsiniz!

Altın Varantları Nedir? Altın Varantlarında Nasıl İşlem Yapılır?

Altın varantlarına yatırım ve altın varantlarında işlemler sunduğu yatırım fırsatları açısından baş döndürücü olmakla birlikte varant piyasası bilinçli yaklaşılması gereken nish bir piyasadır.

Altın varantlarında yatırım potansiyeli bu piyasaya ve altın varant enstrümanlarına ilgiyi artırmaktadır. Dolayısıyla varant piyasasına yeni girecek olan yatırımcı kitleleri için “altın varantları nedir” ve “altın varantlarında nasıl yatırım yapılır” konuları önem kazanıyor. Biz de bu çerçevede altın varantları nedir ve altın varantlarına nasıl yatırım konularını en basit haliyle anlatmaya çalışacağız.

Altın varantları nedir

Altın varantları spot piyasada işlem gören ons altının (XAUUSD) dayanak varlık olduğu; vadeli ve kaldıraçlı yatırım enstrümanlarıdır. Spot ons altına minimal denilecek miktarlarla kaldıraçlı olarak yatırım imkânı sunması bu ürüne ilgiyi artırmaktadır.

Altın varantlarında da işlem esasları diğer varantlarda olduğu gibidir. Belirli bir vade içinde ya da vade sonunda yatırımcıya herhangi bir yükümlülük getirmeden varant primi karşılığında dayanak varlığı alma ve satma hakkı verir. Türev ürün olan ve kaldıraçlı işlem imkanı tanıyan futures sözleşmelerinden farklı olarak menkul kıymetleştirilmiş opsiyonlardır. Ayrıca Borsa İstanbul Pay Piyasası Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı’nda işlem görürler.

Altın varantlarına yatırım yaparken dikkat!

Altın varantlarında farklı aracı kurumlar tarafından ihraç edilmiş aynı vadede ve aynı kullanım fiyatında fakat farklı piyasa fiyatlarında birçok ürün bulunur.

Altın varantlarında fiyatlama modellerine bağlı olarak yatırımcının kazandırma ya da yüksek kar potansiyeli taşıyan varantların seçiminde dikkat etmesi gereken parametreler farklıdır. Bu çerçevede yatırım potansiyeli yüksek altın varantlarının seçiminde uzman desteği önemlidir. Yatırımcı dostu sektörün ödüllü ve lider kurumu GCM Yatırım uzmanlarından varantlar nedir, varantlarda nasıl yatırım yapılır, varant stratejileri dahil tüm yatırım enstrümanlarında çok kapsamlı bilgi alabilirsiniz.

Altın varantlarında neden işlem yapılmalı?

Altın varantlarını diğer enstrüman türlerinden avantajlı hale getiren ana teknik özellikleri arasında alım satım fiyat makası, düşük maliyet ve etkin kaldıraç sistemine bağlı olarak minimal sermaye ile yatırım imkanıdır.

Altın varantlarında işlem yapmanın önemli bir diğer avantajı ise teorik olarak limitli zarar, limitsiz kâr potansiyelidir. Altın varantlarında yatırımcının zarar potansiyeli teorik olarak varant primi ile sınırlı iken kar potansiyeli de teorik olarak sınırsızdır.

Altın varantlarında yaşanan diğer avantajlar arasında kaldıraç sistemi, asimetrik getiri, çift yönlü işlem sayılabilir.

Altın varantlarında nasıl işlem yapılır

Altın varantlarında işlem yapmak pay piyasasında işlem yapmak kadar kolaydır. Paylarla aynı işlem platformunu kullanan altın varantlarında portföy yönetmek, spekülatif yatırım fırsatlarını değerlendirmek ve risk yönetimi çok kolaydır. İşlem yapılmak istenen altın varantının, vadesinin, beklenti yönünün ve lot büyüklüğünün seçilmesi gereklidir. Aynı dayanak varlıkta birden fazla aracı kurum ihraç gerçekleştirmiş olduğundan altın varantı seçilirken hangi kurum tarafından ihraç edildiğine de dikkat edilebilir.

Altın varantlarında işlem yapmak çok kolaydır önemli olan kar potansiyeli olan doğru enstrümanın ve beklenti yönünün seçilmesidir.

Altın varantlarında işlem yapılması varant finansal okuryazarlığı ile kısaca çok kolaydır fakat tekrar altını çizmek gerekirse altın varantının karlılığını etkileyen parametreler farklıdır. Bu yönde yatırımcının varant yatırımında uzman desteği alması önemlidir.

GCM Yatırım avantajları ile işlem imkanı

Altın varantlarında yatırım yapmak için sektörün lider ve ödüllü aracı kurumlarından GCM Yatırım avantajları ile işlem yapabilirsiniz. Daha fazla bilgi için www.gcmyatirim.com.tr adresini ziyaret edebilir, GCM Yatırım’ın üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışan müşteri temsilcilerinden yardım alabilirsiniz.

GCM Varant Nedir?

Varantlar, spot piyasada işlem gören ürünlerin dayanak olarak kullanılarak, önceden belirlenen fiyattan belirli bir tarihe kadar alma/satma hakkı veren, aracı kurumlar tarafından ihraç edilerek Borsa İstanbul’da işlem gören menkul kıymet opsiyonlarıdır.

GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş ülkemizde faaliyet gösteren, yatırım seçeneklerini her geçen gün arttıran ve sunmuş olduğu gelişmiş teknolojik alt yapısı ile yatırımcılarına en iyi hizmeti vermeyi amaç edinmiş bir yatırım kuruluşudur.

Aracı kurumlar tarafından ihraç edilen ve Borsa İstanbul’da işlem gören varantlar, ülkemizde son zamanlarda bilinirliği artmakta ve yatırımcılara farklı yatırım seçeneklerinden biri olmaktadır.

GCM Varant

GCM Varant, GCM Yatırım bünyesinde hizmet veren Varant sözleşmelerinin kaldıraçlı alım/satımına imkan tanıyan markasıdır. Gelişmiş teknolojik alt yapıya sahip olan GCM Varant, işinde uzman personeli ile yatırımcısına ücretsiz eğitim ve analizleri ile yatırımcısının doğru adımları atmasını desteklemektedir.

GCM Varant’ta deneme hesabı oluşturarak, platformları test edebilir, yapacağınız deneme işlemleri ile kendinizi sınayabilir ve sizler için hazırlanmış olan eğitimleri izleyerek veya canlı eğitimlere katılarak kolaylıkla varant işlemlerini öğrenebilirsiniz.

Forex ve VİOP’ta vermiş olduğu kapsamlı eğitimlerle ve müşterilerine sağlamış olduğu destek ile ilk günden buyana yatırımcı dostu olan GCM Yatırım, varant yatırımları için sunduğu hizmetlerle de bu başarısı sürdürmekte kararlıdır.

Aracı Kuruluş Varantı Nedir?

Aracı kuruluş varantları, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kanunlarına göre banka ve aracı kurumlar tarafından Borsa İstanbul’da işlem görmek üzere ihraç edilmektedirler. Aracı kuruluş varantları ihraç koşulları, kote koşulları ve işlem koşulları kanunlarla düzenlenmiştir.

Aracı kuruluş varantları elinde bulunduran kişiye, dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkı veren, bu hakkı nakdi ya da kaydi uzlaşı ile kullanılan menkul kıymet niteliğindeki sermaye piyasası araçları olması açısından caziptir.

Aracı kurum varantları; spot piyasada işlem gören hisse, ekonomik gösterge, döviz, emtia, kıymetli maden, geçerliliği uluslararası alanda genel kabul görmüş endeks gibi menkul kıymetlerin ya da menkul kıymet sepetlerin dayanak teşkil ettiği opsiyon özelliği taşıyan tüm ürünler üzerine türetilmiş varlıklardır.

Aracı kurum varantlarının özellikleri

Borsaya kotedirler ve ihraç sonrası Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda işlem görürler.

-Opsiyon sözleşmelerinin menkul kıymetleştirilmiş halledir ve türev, kaldıraçlı ürünlerdir.

– Varant alan veya satan tarafa ödediği prim karşılığında bir menkul kıymeti, bir menkul kıymet sepetini ya da bir endeksi, vade sonunda veya vadeden önce, belirlenmiş olan bir fiyat seviyesinden (ihraççıdan) alma ya da (ihraççıya) satma hakkı verir.

– Takası diğer menkul kıymetlerle aynıdır (T+2).

-Türev ve kaldıraçlı finansal ürünlerdir.

– İhraççının sermaye temin etmek amacı ile ihraç edeceği bir ürün değildir ve ihraççının şahsi sorumluluğu altındadır.

– Varantı satın alan yatırımcı yükümlülük değil, hak satın almış durumdadır.

Varant ihraççısı aracı kurum veya anlaşmalı kurum piyasa yapıcılığı yapmak zorundadır ve sürekli olarak ilgili varant tahtasında likiditeyi sağlama mecburiyetindedir.

Varantların avantajları

-Varantlar, fiyatların yükselişi ve düşüşü dahil her iki yönde de yatırım imkanı sağlar.

-Spot piyasa finansal varlıklarına çok daha az miktarlarla varant primi ödeyerek piyasanın düşüşüne ve yükselişine yatırım fırsatı verir.

-Aracı kurum varantları, Hisse senetleri, paritelere, ons ve gram altına, yabancı ve yerli borsa endekslerine, Brent petrol, tahvil ve bonolara kısa ve orta vadeli yatırım yapmanın kolay yoludur.

-Varant primi ile riskin sınırlı olması nedeniyle limitli zarar limitsiz kar potansiyeli taşırlar.

-Etkin kaldıraçlı ürünlerdir.

-Göreceli düşük işlem komisyonu

-Risk yönetimi açısından spot piyasaya göre daha az miktarla avantaj sağlarlar

-Spekülatif kazanç

-Asimetrik getiri

Varantların dezavantajları

Aracı kurum varantlarının sağlamış olduğu bir dizi avantajın yanında bazı riskleri de vardır.

Varantlar vadeli ürünlerdir ve işlem stratejisinin gerçekleşme şansı vade ile sınırlıdır.

Kaldıraçlı ürünlerdir kaldıraç sistemi kazanç fırsatları kadar kayıp riskleri de içerir.

Aracı kurum varantlarında tüm varant enstrümanda olduğu gibi vade unsuru vardır. Vade sonuna yaklaştıkça değeri azalır, azalan zaman değeri vardır. Bu açıdan ek bir maliyet oluşturur.

Aracı kurum varantlarında GCM Yatırım avantajları ile yatırım imkanı

GCM Yatırım güçlü mali yapısı, dünya standartlarında yeni nesil altyapı teknolojisi, alanında uzman profesyonel kadrosu ve küresel ve yerelde kaldıraçlı piyasalarda güçlü deneyimi sektörün lider ve ödüllü bir aracı kurumdur. Daha fazla bilgi için kurumun webadresini ziyaret edebilirsiniz.

Canlı Varant Fiyatları Nereden Takip Edilir?

Varantlarda oluşan kazanç fırsatlarını değerlendirmek için canlı varant fiyatlarını birçok platformdan ücretli ve ücretsiz olarak takip edebilirsiniz.

Canlı varant fiyatları tıpkı borsada işlem gören pay fiyatları gibi aracı kurum tarafından sunulan işlem platformundan izlenebilir.

Canlı varant fiyatları içinde hisse, döviz, emtia, kıymetli maden, endeks, altın gibi birçok ürün gruplarının fiyatları izlenebilir. Canlı fiyatlar üzerinden teknik analiz yapılabilir hatta varant fiyatlarını etkileyecek haber akışları izlenebilir, uzmanlar tarafından hazırlanan analiz ve raporlar takip edilebilir.

Canlı varant fiyatlarını takip etmek dayanak varlığın fiyatını etkileyebilecek tüm gelişmelerin takibi açısından önemlidir.

Varantlarda işlem yapmak çok küçük miktarlarla kaldıraç sisteminden faydalanarak düşük işlem komisyonları ile cazip kazanç fırsatlarına erişim açısından fırsattır.

Sermaye piyasalarının popüler enstrümanları hisseler, döviz, emtialar, Brent petrol, Standart and Poor’s Dow Jones, BİST 30 gibi yabancı ve yerli borsaların endeksleri dahil çok geniş yelpazede cazip işlem koşullarında yatırım yapılabilir ve beraberinde etkin risk yönetimi sağlanabilir.

Canlı varant fiyatlarının izlenebildiği birçok platformda sadece fiyatlar canlı olarak izlenmez birçoğunda işlem gören anlık varant fiyatları üzerinden teknik analiz yapılabilir, bekleyen emirler, kar al/zarar durdur seviyeleri, alarmlar oluşturulabilir, ekonomik veriler, küresel ve yerel haberler yer alır. Böylece canlı varant fiyatlarını takip ederken hep analiz yapabilir hem de güncel veriler üzerinden yatırım yapabilirsiniz.

Canlı varant fiyatları nereden takip edilir?

Canlı varant fiyatları nereden takip edilir konusunda ise iki seçenek mevcut. Ücretli ve ücretsiz varant platformları. Öncelikle varanların tıpkı hisse senetleri gibi Borsa İstanbul Pay Piyasası ile aynı işlem platformunda işlem gördüğünü dolayısıyla BİST’ten canlı varant fiyatlarına ulaşabileceğinizin altını çizmekte fayda var. Dolayısıyla tıpkı hisse senetlerinde olduğu gibi anlık fiyatlara erişim ücretli. Nu aşamada da karşınıza iki seçenek çıkıyor. Varant hesabınızın olduğu kurum size belirli işlem hacmini aştığınızda bu platformu ücetsiz kullandırabilir fakat işlem hacminiz az ise canlı varant fiyatlarını izlemek için matriksdata.com’a hizmet bedeli ödemeniz gerekiyor. Daha fazla bilgi için https://www.matriksdata.com/website/ adresini ziyaret edebilirsiniz.

Canlı varant fiyatlarını 15 dakika gecikmeli izleyebileceğiniz platformlar

İşte size canlı varant fiyatları takip platformlarının link adresleri;

https://www.gcmyatirim.tr.com/

http://www.bloomberght.com/tv

http://bigpara.hurriyet.com.tr/viop-varant/

http://finans.mynet.com/borsa/

https://www.borsadirekt.com/

http://www.haberturk.com/ekonomi/borsa

http://www.vakifbank.com.tr/

https://borsa.doviz.com/

https://www.isvarant.com/piyasa-analiz/varant-karsilastirma

https://www.garantibbva.com.tr/

https://www.xmarkets.db.com/TR

Canlı varant fiyatlarını varant hizmeti veren finans kurumlarının sitelerinden 15 dakika gecikmeli izleyebilirsiniz.

Yatırımcı dostu GCM Yatırım, canlı varant fiyatları dahil tüm kaldıraçlı enstrümanları takip edebilmeniz ve kaldıraçlı piyasalar eğitimlerinden ücretsiz olarak faydalanmanız, demo hesaplarda pratik yapabilmeniz için üstün müşteri memnuniyeti misyonu ile hizmetinizdedir. Varantlarda ve diğer enstrümanlarda GCM Yatırım avantajları ile işlem yapabilirsiniz. Daha fazla bilgi için kurumun webadresini ziyaret edebilirsiniz.

Varant Piyasasında Kaldıraç Kullanımı

Varant piyasasında kaldıraç kullanımı Forex ve VİOP gibi kaldıraçlı piyasalar ile benzer özellikler taşısa da varant piyasasında kaldıraç olarak tanımlanan sistem aslında etkin kaldıraçtır. Etkin kaldıracın varant piyasasının yatırımcıya cazip gelen avantajlı özellikleri ile etkisi daha güçlü olmaktadır.

Varant piyasasında kaldıraç kullanımında basit kaldıraç ve etkin kaldıraç olarak iki farklı tanımlama ile karşılaşılmaktadır. Her iki kaldıraç hesaplamalarının bilinmesi ve yatırım stratejilerine uygun kullanılması açısından dikkat edilmesi gereken incelikler vardır.

Varant piyasasında kaldıraç kullanımının detaylarına girmeden önce konunun daha iyi anlaşılması için şu tanımlar ve formüller üzerinde durmak gerekiyor.

-Varant piyasasında kaldıraç nedir,

-Varant piyasasında basit kaldıraç ve formülü, hesaplanması,

-Varant piyasasında etkin kaldıraç ve formülü ve hesaplanması

Varant piyasasında etkin kaldıraç ile basit kaldıraç arasındaki farklar.

Varant piyasasında kaldıraç nedir?

Varant piyasasında kaldıraç (gearing – ayarlama); spot piyasada işlem göre dayanak varlığı çok daha az miktarla alma -satma hakkı veren parametredir fakat bu parametre diğer piyasalarda kullanılan basit kaldıraç ile karıştırılmamalıdır.

Varantlarda ayarlama nedir; spot piyasadaki dayanak varlığı sadece kullanım fiyatından alma – satma hakkıdır.

Ayarlama, temel olarak, dayanak varlık fiyatının, bir adet varantın kaç adet dayanak varlıkta işlem hakkı verdiğiyle (çarpan) çarpımının, varant fiyatına bölünmesi ile bulunur.

Varantlarda kaldıraç (ayarlama) kullanımına örnek

USD/TRY paritesi dayanak varlığının cari fiyatı 5,77

Varant kullanım fiyatı : 1,45 TL

1 Varant 10 ABD doları alma – satma hakkı veriyor.

Varant kullanım fiyatı 1,45 TL olsun. Spot piyasada 10 ABD doları pozisyon açmak için yatırımcının kullanacağı 57.7 TL’dir fakat yatırımcı 1,45 TL varant primi ile spot piyasaya göre 1/39 oranında fiyat ile 10 ABD dolarını alma –satma hakkını elde etmektedir.

Varantlarda basit kaldıraç nedir?

Basit kaldıraç oranı, dayanak varlığa doğrudan yatırım yapmadan, aynı varlığa ne kadar az miktarla işlem yapılacağını gösterir. Dayanak varlık fiyatı ve varant değeri arasında birebir ilişki olduğunu varsayan basit kaldıraç şu formül üzerinden hesaplanır;

Basit kaldıraç= Hisse fiyatı/ ((varant fiyatı) x2 (dönüşüm oranı))

Varantlarda etkin kaldıraç nedir?

Etkin kaldıraç, dayanak varlık fiyatındaki yüzde bir değişime karşılık varant fiyatının yüzde kaç değişeceğinin göstergesidir.

Etkin kaldıraç: Ayarlama x Delta

Yüzdesel bazda gösterilir, mesela; dayanak varlık fiyatınki %1’lik değişimin varant fiyatında yaklaşık %10’luk harekete neden olacağı şeklinde düşünülür.

Dayanak fiyatındaki değişimler varant fiyatı ile birlikte kaldıraç ve delta parametrelerini de etkileyebileceğinden bu parametrelerin takip edilmesi doğru olur.

Etkin kaldıraç ile ilgili genel varsayım varant kâra geçtikçe etkin Kaldıraç düşerken zararda olan varantlar için de etkin kaldıraç yükselir.

Basit kaldıraç ile etkin kaldıraç arasında ki fark

Basit kaldıraç ile etkin kaldıraç arsındaki fark, basit kaldıraç dayanak varlık fiyatı ve varant değeri arasında birebir ilişki olduğunu varsayarken etkin kaldıraç deltaya odaklanarak daha gerçekçi bir sonuç verir.

GCM Yatırım avantajları ile varant işlemleri

Sektörün ödüllü ve lider kurumlarından geniş yetkili aracı kurum GCM Yatırım dünya standartlarında yeni nesil teknolojik alt yapı, güçlü mali yapı ve profesyonel uzman kadrosu ile finans piyasalarının önemli oyuncuları arasındadır.

Varantlarda ve diğer enstrümanlarda GCM Yatırım avantajları ile işlem yapabilirsiniz. Daha fazla bilgi için kurumun webadresini ziyaret edebilirsiniz.

Pay (Hisse) Varantları Nedir? Pay Varantlarında Nasıl İşlem Yapılır?

Pay (hisse) varantları ve pay varantlarında yatırım yapmak, yatırımcıların yüksek risk iştahı ve alternatif kazançlar arayışında yeni adresler olarak hızla yükseliyor. Varant enstrümanları ile yeni tanışan Türk yatırımcı için pay varantları ve pay varantlarında nasıl işlem yapılır en çok ilgi çeken borsa konuları arasında yer alıyor. Peki, pay varantları nedir ve pay varantlarında nasıl işlem yapılır?

Pay (hisse) varantları nedir?

Borsa İstanbul’da pay varantlarında yatırım, Borsa İstanbul BİST 30 endeksini oluşturan hisselerin dayanak varlık olduğu varant enstrümanlarında alım – satım işleminin yapılmasıdır.

Varant enstrümanları, daha az miktarlarla spot piyasa dayanak varlıklarının fiyat hareketlerinden faydalandırmak amacıyla kaldıraçlı ve vadeli işlem imkanı tanıyan enstrümanlardır.

Hisse varantları da diğer varant enstrümanlarında olduğu gibi genellikle BİST 30 endeksinde belirli bir vade içinde ya da vade sonunda belirli bir miktarda belirli kullanım fiyatı üzerinden alım ve satım hakkı tanıyan menkul kıymet opsiyonlarıdır. Varantlar yatırımcıya vade sonunda alma veya satma hakkı verirken diğer taraftan herhangi bir yükümlülük getirmez.

Hisse varantlarında Borsa İstanbul Pay piyasasında işlem gördüğünü belirtmiştir. Takas koşulları da tıpkı pay piyasasında olduğu gibi T+2’dir. Hisse varantlarına BİST 30 endeks varantlarının geneli dahildir Mesela; Petkim, Akbank, Sabancı Holding, Ereğli Türk Hava Yolları, Garanti, Pegasus, gibi birçok hisse varantında işlem yapılabilir.

Hisse varantları aracı kurumlar tarafından piyasa yapıcılık zorunluluğu ile ihraç edilir. Varant ihraççısı aracı kurumlar ihraç ettikleri pay varantında sürekli fiyat kotasyonu vererek likidite sağlamak zorundadır ki; bu pay varantlarının önemli avantajlarından biridir.

Pay varantlarının avantaj ve dezavantajları

Pay varantları dayanak varlığın fiyat hareketlerinden spekülatif kazanç elde etme, spot piyasa varlıklarında risk yönetimi ve piyasalar arasında arbitraj olanağı sağlar. Ayrıca düşük işlem komisyonları, teminat gerektirmemesi, yüksek likidite, limitli zarar limitsiz kar, çift yönlü işlem avantajı, etkin kaldıraç imkanı, asimetrik getiri hisse varantlarını cazip kılan avantajlardır.

Pay varantlarının riskli özellikleri arasında ise kaldıraç sistemi, zaman değeri ve vade unsurları yer alır. Pay varantları dahil tüm varantlarda vade sonuna yaklaştıkça zaman değeri kaybı oluşur ve vade sonunda zaman değeri sıfırlanır. Dolayısıyla zaman değeri kaybının üstünde pozisyon kazancı oluşmalıdır ve işlem stratejisi vade içinde gerçekleşmelidir ki yatırımcı kar elde edebilsin. Açılan pozisyon piyasa fiyat hareketi ile terste kalırsa açılan pozisyonlarda tüm varant primini kaybetme riski vardır. Bu riski yatırımcının almasının sebebi limitli zarar karşısında kar potansiyelinin limitsiz olmasıdır.

Hisse varantlar hakkında bilinmesi gereken temel özellikler

Varantlarda işlem yapılabilmesi için varant primi adı altında varant kullanım fiyatı vardır. Kullanım bedeli vade sonunda varanttan doğan alım – satım hakkının kullanılabileceği fiyatı gösterir.

Varantlar vadeli ve kaldıraçlı enstrümanlardır.

Varantlar Avrupa tipi ve Amerikan tipi varantlar olarak ikiye ayrılır. Avrupa tipi varantlarda, varanttan doğan haklar sadece vade sonunda kullanılabilirken, Amerikan tipi varantlarda vade sonuna kadar istenilen bir tarihte kullanılabilir.

Varantlar, kotasyon fiyat aralığı içinde (kotasyon dahil) serbest marjla işlem görür.

Varantlarda açığa satış, kredili satış ve ödünç işlemi yapılamaz.

Varantlarda emir işlemleri hisse senetleri ile aynı kurallarla yapılır. Emir bölme, fiyat ve miktar iyileştirme / kötüleştirme yapılabilir ve kotasyon aralığı dışında da özel emirler verilebilir.

Varantlarda piyasa yapıcı tarafından kotasyon verilmeden emir kabulü ve işlemler başlamaz.

Varantlar hisse senetlerinde olduğu gibi kâr payı hakkı, yeni pay alma hakkı (rüçhan), tasfiye bakiyesine katılma hakkı, şirket yönetimine katılma hakkı, oy hakkı ve bilgi alma hakkı sağlamaz.

Pay varantlarında işlem saatleri 10:00-13:00 / 14:00-18:00 saatleri arasındadır.

Varantlarda nasıl işlem yapılır?

Varantlarda işlem yapmak hisse senetlerinde işlem yapmaktan çok farklı değildir. Aracı kurumunuz tarafından sağlanan işlem platformu üzerinden istediğiniz hisse varantlarında ve diğer varant gruplarında işlem yapabilirsiniz.

Hisse varantında pozisyon açmak için varant işlem platformu üzerinden işlem yapılmak istenen hisse varantı, beklenti yönü, lot büyüklüğü seçilerek emir iletimi yapılır. Emrin piyasa yapıcının kotasyonu ya da diğer kurum ve varant yatırımcılarının emri ile eşleşmesi sonucu emir gerçekleşmiş olur. Vade içinde emir kapatılması da açılmış emrin tersi yönünde emir verilmesi ve emrin piyasa ile eşleşmesi sonucu olur. Aradaki fark yatırımcı hesabına yansır. Yatırımcı dilerse vade sonunu bekleyerek karda olduğu varanttan doğan haklarını kullanabilir eğer varant karda değilse varanttan doğan haklarını kullanmayarak sadece varant primi kadar risk almış olur.

Varant yatırımlarında parametrelere dikkat

Hisse varantlarında işlem yapmak çok kolaydır fakat yatırım karı açısından dikkat edilmesi gereken varant paraketeler vardır ve bu parametreler hisse varantının karı üzerinde direkt etkilidir. Mesela, çarpan, zaman değeri, etkin kaldıraç vs gibi. Varantlarda yatırım yaparken nelere dikkat edilmesi konusunda uzmanlardan yardım alabilirsiniz. Sektörün ödüllü ve lider kurumu GCM Yatırım, güçlü mali yapısı, dünya standartlarında teknolojik alt yapısı ve alanında uzman kadrosu yatırımcı dostudur.

Varant hesabı nasıl açılır?

Banka veya aracım kurumlarında yatırım hesabı ve varant hesabınız yoksa kimlik beyanı, yatırım sözleşmesi ile birlikte varant sözleşme kitini imzalaması yeterlidir. Risk bildirim formunun da doldurulması ile varant müşteri hesabı açılmış olur. Açılan varant müşteri hesabına varant kullanma primin yatırılması ile işlem yapmaya başlanabilir.

Hisse varantlarda diğer enstrümanlarda GCM Yatırım avantajları ile işlem yapabilirsiniz. Daha fazla bilgi için kurumun webadresini ziyaret edebilirsiniz.